Zolvan CFO-barometrin kysely lähetetään jälleen Suomen suurimpien yritysten talouspäättäjille huhtikuun aikana.

– Toinen kvartaali on vielä vaikea ja ilmapiiri apea. Elinkeinoelämän keskusliiton maaliskuun lopussa julkaisemasta päivityksestä näkyvä teollisuuden luottamuksen pudotus indikoi vaikeaa alkuvuotta. Kysynnän puute aiheuttaa vaikeuksia teollisuudelle ja inflaation sekä korkojen nousun tuomat haasteet näkyvät kuluttajien luottamuksessa. Myös vireille pantujen konkurssien määrä näyttäisi olevan alkuvuodesta kohollaan. Tämän trendin uskotaan jatkuvan loppuvuonna, joskin samalla on hyvä seurata aloittaneiden ja lopettaneiden yritysten määrän kehitystä, Kosloff listaa.

Maaliskuussa julkaistussa CFO-barometrissa peräti 40 prosenttia kyselyyn vastanneista talousjohtajista ennusti suuryritysten kasvun ja kannattavuuden jäävän heikoksi. Kaikki vastaukset huomioiden Talouden pulssi -mittari jäi 62 pisteeseen. Maksimi pistemäärä on sata.

Talouden pulssin pisteytys on tehty siten, että 0–10 pistettä tarkoittaa vaaraa ajautua konkurssiin. 11–30 pistettä on puolestaan heikko, 31–49 pistettä on välttävä, 50–75 pistettä on tyydyttävä, 76–85 on hyvä ja yli 85 pistettä on erinomainen taso.

– Talouden notkahdus voisi olla ohi kolmannella neljänneksellä. Suomen Pankki ennustaa jo heikkoa kasvu-uraa ensi vuodelle, Kosloff uskoo.

Mikä on työllisyyden kehitys?

Zolvan CFO-barometrissa kysytään talousjohtajilta myös luottotappioista, maksuviiveistä ja investointiodotuksista.

Kosloff ennustaa yritysten luottotappioiden ja maksuviiveiden kasvavan, sillä siitä on ollut jo ensimmäisiä merkkejä ilmassa. Maaliskuun barometrissa luottotappioita ja maksuviiveitä koskevat vastaukset jakautuivat jyrkästi. Sama trendi oli havaittavissa investoinneissa. Vastaajista 40 prosenttia uskoi yritysten investointien kasvuun seuraavan 12 kuukauden aikana. Samaiset 40 prosenttia oli toista mieltä.

Mikä muuttuu?

1. Verkkokaupassa esitettävien maksutapojen järjestys
2. Velvollisuus todentaa kuluttajan henkilöllisyys vahvalla tunnistamisella, kun kuluttaja ostaa verkkokaupasta laskulla
3. Kulutusluottojen korkokatto alenee nykyisestä 20 prosentista 15 prosenttiin
4. Hyvä luotonantotapa, erityisesti luottojen markkinointiin sekä maksunviivästystilanteisiin liittyen

Tarjolla olevien maksutapojen esittäminen verkossa

Jatkossa verkkokauppiaiden ja maksupalveluyhtiöiden tulee esittää tarjolla olevat maksutavat kuluttajalle seuraavassa järjestyksessä:

1. Maksutavat, joihin ei sisälly mahdollisuutta hakea tai käyttää luottoa tai saada muuta maksunlykkäystä
2. Maksutavat, joihin voi sisältyä mahdollisuus hakea tai käyttää luottoa tai saada muuta maksunlykkäystä
3. Maksutavat, jotka merkitsevät luoton hakemista, käyttämistä tai muuta maksunlykkäystä.

Hallituksen esityksen (HE 218/2022) mukaan maksutavoilla, joihin ei sisälly mahdollisuutta hakea tai käyttää luottoa tai saada muuta maksunlykkäystä tarkoitetaan tyypillisesti ns. verkkomaksuja, jolloin kuluttajan tiliä veloitetaan heti ostotapahtuman yhteydessä sekä esim. debit- tai Visa Electron -korteilla taikka liikunta- tai kulttuuriedulla tehtyjä maksuja. Jos pankkien tarjoaman verkkomaksun yhteydessä kuluttajan valittavana on myös luotollinen tili ei tämä yksinään johda siihen, että verkkomaksua ei voitaisi pitää kohdan 1 mukaisena maksuna.

Lain tarkoituksena on, että maksutapojen esitysjärjestyksessä tulee esittää ensin verkkopankkimaksut, toisena korttimaksut sekä mobiilimaksut sekä viimeisenä lasku tai erilaiset erämaksuvaihtoehdot.

Kuluttajan henkilöllisyyden todentaminen verkossa

Kuluttajansuojalaissa on aikaisemmin määrätty, että luottosopimuksen laatimisen yhteydessä luotonantajan on todennettava kuluttajan henkilöllisyys vahvalla tunnistamisella.

Osa maksupalveluita tarjoavista toimijoista on määritellyt laskulla tehtävät ostokset olevan KSL 7 luvun ulkopuolella ja katsonut, että maksulykkäystä ei sellaisenaan pidetä KSL 7 luvun mukaisena luottona. Näiden toimijoiden näkemyksen mukaan laskulla tehdyistä ostoksista ei ole muodostunut luottosopimusta ja täten luotonantajalla ei ole ollut velvoitetta todentaa kuluttajan henkilöllisyyttä vahvan tunnistamisen kautta.

Maksupalveluyhtiöt ovat perustelleet käytänteitään mm. erinäisillä muilla tunnistusmekanismeilla sekä palveluiden käytettävyydellä.

Kuluttajansuojalain muututtua 1.10.2023 tulee kuluttaja tunnistaa vahvasti aina, kun kuluttaja ostaa verkosta tavalla, joka merkitsee maksunlykkäystä.

Laajennus tunnistamisvelvoitteeseen parantaa kuluttajan asemaa, verkosta ostamisen turvallisuutta sekä selkeyttää tunnistamiskäytäntöjä eri maksutapojen välillä.

Pankkien vahvan tunnistamisen käytänteet mm. applikaatioiden kautta ovat viime vuosien aikana kehittyneet merkittävästi. Nykyisin onkin hankalaa perustella vahvan tunnistamisen puutetta käytettävyydellä ja konversion parantamisella.

Muutokset korkokattoon

Aikasemmin kuluttajaluottoihin on sovellettu korkokattoa, joka on rajattu 20 prosenttiin sisältäen korkolain mukaisen viitekoron. Kuluttajansuojalain muuttuessa 1.10.2023 uusi korkokatto tulee olemaan korkolain mukainen viitekorko lisättynä 15 prosenttiyksiköllä. Voimaan astuvassa laissa luoton kokonaiskorko ei kuitenkaan saa missään vaiheessa ylittää 20 prosenttia.

Zolvan aikaisemmin julkaisemassa artikkelissa on käyty läpi vakuudettomien luottojen koroissa tapahtunutta nopeaa käännettä. Uusien nostojen osalta keskikorko on noussut jopa 11 prosenttiin. Tarkastelemalla Suomen Pankin julkaisemia tilastoja luottokoroista voisi olettaa, että muutos ei ole merkittävä, mutta muutos tulee kuitenkin todennäköisesti rajaamaan tiettyjen kuluttajien mahdollisuutta saada luottoa.

Merkittävin vaikutus korkomuutoksella tulee olemaan verkkokaupan maksupalveluyhtiöihin, jotka tarjoavat laskulla ja erissä maksamisen vaihtoehtoja ja joiden veloittamat korot ovat olleet pääsääntöisesti lähellä 20 prosenttia. Lisäksi korkokatolla tulee olemaan vaikutuksia tiettyihin luottokortteihin sekä vakuudettomiin kulutusluottoihin, joissa veloitettava korko on ollut yli 15 %.

Uusien vakuudettomien luottojen korko on noussut keskimäärin jopa yli 11 prosenttiin. Zolvan Olli Jumeneff kannustaa kuluttajia tarkkaan taloudenpitoon.

Korkea inflaatio on heijastunut nopeasti lainojen korkoihin. Korkojen nousu näkyy myös vakuudettomissa luotoissa, joiden lainakanta on Suomessa noin 11 miljardia euroa (helmikuu 2022, 11 miljardia euroa). Kotitalouksien kulutusluottojen vakuudeton lainakanta on noin 8,5 miljardia (8,2), kun luvuista putsataan pois ajoneuvojen hankintaan liittyvät luotot.

Perintäyhtiö Zolvan myyntijohtajan Olli Jumeneffin mukaan tili- ja korttiluottojen sekä muiden kulutusluottojen keskikorko on tällä hetkellä noin yhdeksän prosenttia (6,6). Sen sijaan uusien kulutusluottojen keskikorko on noussut jo 11 prosenttiin (8).

Jumeneff penää nyt kuluttajilta kulukuria. Vaarana on ylivelkaantuminen.

– Inflaatio nostaa kustannuksia laajasti. Kulutusluottojen tarve kasvaa, jos talouden puskureita ei ole riittävästi. Yrityksille tilanne on myös haastava, kuten uusin CFO-barometrimme osoittaa. Yritysten on hankala viedä hinnankorotuksia kokonaisuudessaan läpi asiakkaille, vaikka kustannukset ovat nousseet merkittävästi lyhyessä ajassa. Se heikentää kannattavuutta ja vaikuttaa työllisyyskehitykseen, hän sanoo.

Asiakastiedon mukaan yli 365 000 (389 000) suomalaisella on luottotiedoissaan maksuhäiriömerkintä, vaikka viime vuoden lopulla voimaan astunut luottotietolain muutos poisti rekisteristä lähes 20 000 henkilöä.

Jumeneff ennustaa, ettei korkohuippua ole vielä nähty.

– Euroopan keskuspankin tekemät viitekoron nostot eivät pelkästään selitä kuluttajaluottojen korkojen nousua. Luotonantajille syntyy kustannuspaineita myös muualta ja luotonantajien rahoituskustannusten nousu on suurempi kuin viitekoron nousu. Tällöin kustannuksia ei voida viedä kokonaisuudessaan luottokorkoihin, hän jatkaa.

Velkaantumisen hillintään lakimuutoksia

Vakuudettomilla kulutusluotoilla tarkoitetaan luottoja, joihin ei ole annettu omaisuutta tai takausta vakuudeksi. Tällaiset luotot ovat yleisiä esimerkiksi kodin remonteissa tai kodinkonehankinnoissa.

Lainsäädäntöön on luvassa useita muutoksia, joiden tavoitteena on kitkeä kuluttajien ylivelkaantumista. Ne vaikuttavat myös vakuudettomien kulutusluottojen markkinoihin.

Jumeneff kertoo, että merkittävin toimenpide taistelussa ylivelkaantumista vastaan on positiivinen luottotietorekisteri. Sen hyödyntäminen luotonannossa alkaa 1. huhtikuuta 2024.

Positiivinen luottotietorekisteri tarkoittaa sitä, että kaikki luotonantajat ovat velvollisia ilmoittamaan kuluttajan ottamat luotot yhteiseen viranomaisen ylläpitämään rekisteriin. Luottorekisteritiedot ovat yhdistettävissä tulorekisteritietojen kanssa.

Jatkossa luotonantajat tietävät, kuinka paljon kuluttajalla on luottoja eri rahoituslaitoksille ja mikä on hänen maksukykynsä suhteessa luottojen määrään.

Jumeneff kertoo, että tämä kasvattaa läpinäkyvyyttä sekä edes auttaa vastuullista luotonantoa. Toivon mukaan tämä tarkoittaa, että aikaisempien luottojen maksaminen uudella luotolla vähenee ja tätä kautta asiakkailla on parempi mahdollisuus selvitä veloistaan viimeistään perinnän tai ulosoton kautta, kun ylivelkaantuminen saadaan katkeamaan mahdollisimman ajoissa.

Muita huolenaiheita olivat muun muassa jo nostettujen hintojen vaikutus kulutukseen, polttoaineiden hinnat, ennustamisen vaikeus, palkankorotuspaineet, rahan hinnan kallistuminen ja kannattavuuden heikentyminen.

Zolvan talousjohtajan Lauri Kosloffin mukaan inflaatiotasot ovat tulleet shokkina osalle yrityksistä.

– Vaikka julkisuudessa on puhuttu kuluttajahintojen noususta, yritykset eivät koe hintojen korotuksia helpoksi ratkaisuksi kohonneiden tuotantokustannusten peittämiseksi. Markkinoilla on kuitenkin kilpailua. Näin ollen korkean inflaation vaikutus yrityksille on ja tulee olemaan yksi suurimmista haasteista pandemian jälkeen, Kosloff sanoo.

Tilastokeskuksen mukaan kuluttajahintojen vuosimuutos oli tammikuussa 8,4 prosenttia. Inflaation ennustetaan jatkuvan korkeana vielä kuukausia.

Inflaatio on myös yksi suurimpia selittäviä tekijöitä, miksi CFO-barometrin Talouden pulssi jäi vaatimattomaan 62 pisteeseen. Talouden pulssi kuvaa suurimpien yritysten näkymiä kasvusta ja kannattavuudesta seuraavan kolmen kuukauden aikana.

Peräti 40 prosenttia CFO-barometriin vastanneista talousjohtajista ennustaa kasvun ja kannattavuuden jäävän heikoksi tai välttäväksi.

Kaikki vastaukset huomioiden yritysten Talouden pulssi jäi 62 pisteeseen. Vastausten hajonta on suuri, sillä heikoin pistemäärä oli 20 pistettä ja korkein 96. Maksimi pistemäärä oli sata.

Zolvan talousjohtaja Lauri Kosloff pitää suurta hajontaa yllättävänä ja huolestuttavana.

– Osassa yrityksissä tulos indikoi vahvasti heikkenevää tilannetta ja jopa vaikeuksia yritystoiminnan jatkon kannalta. Elinkeinoelämän keskusliiton tuottama suhdannebarometri tukee myös näkemystä yritysten alhaisista odotuksista. Korkea inflaatio ja kuluttajien varovaisuus varmasti vaikuttavat pulssin tuloksiin heikentävästi. Talouspäättäjät ovat tosin yleensä hieman varovaisia arvioissaan varsinkin kasvun osalta, Kosloff sanoo.

Talouden pulssin pisteytys on tehty siten, että 0–10 pistettä tarkoittaa vaaraa ajautua konkurssiin. 11–30 pistettä on puolestaan heikko, 31–49 pistettä on välttävä, 50–75 pistettä on tyydyttävä, 76–85 on hyvä ja yli 85 pistettä on erinomainen taso.

Jako kahteen leiriin investoinneissa

Talousjohtajilta kysyttiin myös maksuviiveiden määrän kehityksestä edellisen kolmen kuukauden aikana, arviota luottotappioiden määrästä ja yritysten seuraavan 12 kuukauden investointihalukkuudesta.

Vastausten perusteella asiakkaiden maksuviiveet ovat olleet jonkin verran kasvussa. Samalla 30 prosenttia vastaajista ennustaa luottotappioiden kasvavan lähikuukausina.

Lainsäädännön muutokset vaikuttavat myös vakuudettomien ja vakuudellisten luottojen myöntäjiin ja perintäalan yrityksiin. Perintäyhtiö Zolvan Head of Legal Mikko Eloranta listaa seuraavassa tärkeimmät muutokset.

Positiivinen luottorekisteri ja korkokatto

Positiivisen luottorekisterin hyödyntäminen luotonannossa alkaa 1. huhtikuuta 2024. Positiivinen luottorekisteri tarkoittaa sitä, että kaikki luotonantajat ovat velvollisia ilmoittamaan kuluttajan ottamat luotot yhteiseen viranomaisen ylläpitämään rekisteriin. Luottorekisteritiedot ovat yhdistettävissä myös tulorekisteritietojen kanssa.

Jatkossa luotonantajat ovat tietoisia siitä, kuinka paljon kuluttajalla on luottoja eri rahoituslaitoksille ja mikä on hänen maksukykynsä suhteessa luottojen määrään.

– Rekisteristä löytyy tietoa muun muassa myönnetyistä luotoista, luottojen pääomasta, koroista, maksuviiveistä yli 60 vuorokauden osalta ja tiedot velkajärjestelyistä. Tämä on erittäin hyvä asia. Uskon vakaasti, että positiivinen luottorekisteri hillitsee ylivelkaantumista. Samalla se pienentää luoton myöntäjien tappioita, Eloranta sanoo.

Hänen mukaansa positiivinen luottorekisteri tulisi ottaa käyttöön korkokaton laskemisen sijaan. Kuluttajansuojalakiin suunniteltu muutos laskee kuluttajaluottojen maksimikorkoa nykyisestä 20 prosentista 15 prosenttiin.

Laki tullee voimaan vielä tämän vuoden puolella. Hallituksen esityksessä siirtymäaika on puoli vuotta.

– Luotonantajia on varsinkin nykyisessä taloudellisessa tilanteessa järkevämpää säännellä muuten kuin korkokatolla. Vaarana on, että rahan hinnan ollessa korkealla vakuudettomien luottojen myöntäminen muuttuu kannattamattomaksi. Se vaikuttaa negatiivisesti kuluttajiin, Eloranta arvioi.

Maksuhäiriömerkintöjen säilömisajan lyhentäminen

Maksuhäiriömerkintä pyyhkiytyi pois kerralla tuhansilta merkinnän saaneilta, kun luottotietolain muutos astui voimaan joulukuun alussa.

Merkintä poistuu jatkossa kuukauden kuluttua siitä, kun kuluttaja on maksanut velkansa ja velallinen on ilmoittanut tiedon luottotietoyhtiöön. Lakimuutoksen tavoitteena on kannustaa kuluttajia maksamaan velkansa säntillisesti ja nopeuttaa paluuta ”normaaliin” tilanteeseen.

– Lakimuutoksella on vaikutusta meille ja meidän toimeksiantajillemme. Emme saa enää samalla tavalla tietoa kuluttajan aiemmasta maksukäyttäytymisestä. Tällä tiedolla on arvoa, jos henkilön maksuhäiriöt ovat olleet toistuvia. Ja monella maksuhäiriömerkinnän saaneista on ollut pitkään ongelmia maksujen kanssa, Eloranta kertoo.

Perintäalan yritysten toimintaa sääntelee perintälaki. Laissa todetaan, että perinnässä ei saa käyttää hyvän perintätavan vastaisia menettelyjä. Kilpailu- ja kuluttajaviraston julkaisema ohjeistus pyrkii asettamaan raameja perintäyhtiöiden menettelytavoille. Viime kädessä hyvän perintätavan sisällöstä päättää kuitenkin markkinaoikeus.

Muut toimenpiteet

Vähemmälle huomiolle on jäänyt EU-tasolla säädetty Omnibus-direktiivi, joka on kuluttajasuojalain muutoksilla saatettu osaksi Suomen lainsäädäntöä. Tiukennuksia on tehty muun muassa etämyyntiin, ja läpinäkyvyyttä on lisätty verkkokaupan alennuskampanjoihin sekä tuotearvosteluihin.

– Lainsäädännön tavoitteena on parantaa kuluttajien asemaa. Esimerkiksi puhelimitse tehty sopimus on jatkossa pätevä vain, jos kuluttaja on puhelun jälkeen vielä hyväksynyt sopimuksen kirjallisesti, Eloranta kertoo.

Lisäksi käynnissä on pilottihanke, jonka tavoite on kasvattaa heikoimmassa asemassa olevien velallisten ostovoimaa. Ulosoton suojaosuuden pilottihankkeessa on korotettu määräajoin maksettavan palkan suojaosuutta noin 190 eurolla kuukaudessa.

Samalla ulosotossa olevien pienituloisten maksuvapaiden kuukausien määrä muuttuu pysyvästi kolmeen kuukauteen. Erityisellä perusteella pienituloiselle velalliselle voidaan myöntää myös neljäs vapaakuukausi. Muutos astuu voimaan toukokuussa.

– Toimenpiteet ovat ymmärrettäviä tässä taloustilanteessa. Toiveena olisi, että todelliset hyödyt tutkitaan. Muuten velan maksu vain pitkittyy, Eloranta arvioi.

– Toimialalla olisi kaikki mahdollisuudet toimia toisin. Pankkimaailmasta tutut tavat hoitaa maksuja voisivat olla myös perintäalan käytössä. Muutenkin loppuasiakkaisiin kohdistuva aktiivisuus laskujen maksamisesta täytyy olla aivan toisella tasolla. Me pystymme tarjoamaan kaikki yleisimmin käytetyt maksutavat ja -kanavat sekä joustavat maksusuunnitelmat laskun maksamiseksi. Se parantaa asiakaskokemusta.

Joustavuutta, modernia teknologiaa sekä reaaliaikaisuutta

Rytsölä korostaa toimeksiantajien mahdollisuutta tehdä valintoja. Jokainen perinnän prosessi on sovittavissa asiakaskohtaisesti joustavan järjestelmän ja modernin teknologian ansiosta.

Tiedon hyödyntäminen on avainasemassa. Tieto siirtyy reaaliaikaisesti eri järjestelmien ja tietokantojen välillä, kun kyse on laskun siirtämisestä perintään, maksusuorituksesta, statustiedoista tai raportoinnista.

– Lopputuloksena moni asia helpottuu ja tulee läpinäkyväksi, kuten laskunhallinta, maksuliikenteen ja kassavirran seuranta, hän luettelee.

Vahva jalansija markkinoilta

Zolva Group on uusi toimija Suomessa ja kansainvälisesti. Toissa vuonna perustetun yrityksen liikevaihtoennuste viime vuodelle oli kuitenkin jo lähes 50 miljoonaa euroa. Kasvu on syntynyt pääosin yritysostoin.

Zolvalla on Pohjoismaiden lisäksi toimintaa Italiassa, Espanjassa, Portugalissa ja Luxemburgissa. Yrityksen kotimaa on Norja.

Strateginen kumppanuus mahdollistaa maantieteellisen kasvun

Osana strategista kumppanuutta Alephilla ja J. Safra Groupilla on ilo ilmoittaa Multigestion Iberia S.L.U (”Multigestion”) yrityskaupasta ja Multigestionin liittymisestä osaksi Zolva-konsernia. Maaliskuussa 2021 Alephin rahasto ilmoitti yrityskaupasta Finans2:n ostamiseksi Norjassa. Toimitusjohtaja Endre Rangnesin johtama johtoryhmä integroi Multigestionin ja Finans2:n uuteen yleiseurooppalaiseen alustaan odottaen Norjan valvontaviranomaisen hyväksyntää yrityskaupalle. Multigestionin yrityskauppa on merkittävä virstanpylväs eurooppalaisen konsernin kehityksessä, sillä yrityskauppa vakiinnuttaa konsernin merkittäväksi toimijaksi Euroopan perintä- ja saatavasalkkujen markkinassa.

Multigestionilla on vahva osaaminen ja historia Espanjan ja Portugalin markkinassa

Multigestion on vakiintunut toimija Iberian erääntyneiden saatavien markkinoilla, ja se on toiminut Espanjassa ja Portugalissa lähes 30 vuotta. Multigestionin liiketoiminta on vakiintunutta, ja sillä on noin 250 työntekijää ja se hallinnoi 5,7 miljardin euron erääntyneiden saatavien portfoliota kolmannen osapuolen perintäpalveluntarjoajana (3PC), jonka lisäksi Multigestion on keskittynyt pääasiassa tuottamaan palveluita pankki- ja rahoitussektorille. Multigestion on kehittänyt erittäin skaalautuvan perintäjärjestelmän sekä investoinut merkittävästi järjestelmä- sekä prosessikehitykseen viimeisen kolmen vuoden aikana.

Multigestionin yrityskaupan lisäksi konserni on tehnyt ensimmäisen investoinnin espanjalaiseen saatavasalkkuun. Salkun pääoma on 3,16 miljardia euroa ja se koostuu 650 000 erääntyneestä luotosta. Saatavasalkun perintää tullaan hoitamaan Multigestionin toimesta.

Markkinoiden kasvu tukee maantieteellistä laajentumista

Euroopan keskuspankin mukaan Euroopan järjestämättömien saatavasalkkujen markkinoiden koon odotetaan kasvavan ~1,4 biljoonaan euroon vuoden 2022 loppuun mennessä. Konsernin uusi johtoryhmä näkee Pohjoismaiden lisäksi Iberian merkittäväksi osaksi konsernin maatieteellistä laajenemista Euroopassa. Konsernin tavoitteena on olla paikallisten pankkien sekä rahoituslaitosten preferoitu saatavien hallinnan kumppani toimeksiantoperinnässä sekä saatavasalkkujen kaupassa. Multigestionin yrityskauppa antaa konsernille erinomaisen mahdollisuuden saavuttaa haluttu asema Espanjassa sekä Portugalissa..

Yrityskaupan vahvistaminen

Multigestionin ja Espanjan saatavasalkkuihin liittyvät transaktiot eivät edellytä viranomaisten hyväksyntiä, ja niiden odotetaan tapahtuvan heinäkuun 2021 loppuun mennessä. Finans2:n yrityskauppa edellyttää Norjan finanssivalvonnan (Nw. Finanstilsynet) hyväksynnän. Kun Norjan valvovan viranomaisen hyväksyntä yrityskaupalle on saatu, liiketoiminnot yhdistetään uuteen konsernirakenteeseen.

Uusi omistusrakenne luo pohjan uudelle eurooppalaiselle perintätoimistolle, jonka tavoitteena on kasvaa merkittäväksi eurooppalaiseksi perintätoimistoksi joka palvelee toimeksiantoperinnässä sekä investoinneissa saatavasalkkuihin ja tulee erikoistumaan pankki- ja rahoitussektoriin.

Sisääntulo markkinoille 4,2 miljardin Norjan kruunun investoinnilla

Neuvottelujen jälkeen Finans2 on sopinut laajasta kumppanuudesta J. Safra Groupin kanssa, joka on Safra-perheen hallitsema kansainvälinen monialayritys sekä yksityispankki. J. Safra Group on sitoutunut investoimaan 400 miljoonalla euroa, mikä vastaa 4,2 miljardia Norjan kruunua. Rangnes sanoo, että yhtiö tulee todennäköisesti investoimaan vielä huomattavasti enemmän pääomaa pitkällä aikavälillä.

”Perintätoimiala on pirstaloitunut ja toimialalla on useita kilpailijoita. Näemme, että markkinassa on pitkällä aikavälillä tilaa suurelle eurooppaiselle toimijalle. Sen vuoksi pääomaa tarvitaan lisää”, Rangnes sanoo Finansavisenille. J. Safra Group on alan johtava yritys, ja perheyritys omistaa pankkeja sekä yrityksiä ympäri maailmaa eri toimialoilta. Konsernin taseen loppusumma on 270 miljardia dollaria ja oma pääoma 20 miljardia dollaria. Lue lisää J. Safra -konsernista.

Uusi omistusrakenne luo useita mahdollisuuksia tulevaisuudessa

”J. Safra Groupin tullessa omistajaksi meillä on käytössämme vahvat taloudelliset resurssit. Konserni on myös mukana kaikissa ostoissamme varmistaakseen hyvän tuoton sijoitetulle pääomalle”, Rangnes sanoo.

J. Safra Groupin perustaja Joseph Safra kuoli viime vuonna 82-vuotiaana. Hän oli maailman rikkain pankkiiri ja Brasilian rikkain mies. Forbesin mukaan Josephin omaisuus oli 13,8 miljardia dollaria vuonna 2020. Konserniin kuuluu mm. Banco Safra, Brasilian kuudenneksi suurin pankki, J. Safra Sarasin, Sveitsin kuudenneksi suurin pankki sekä Safra National Bank of New York.

”Hyödymme ehdottomasti Safra Groupin taloudellisista resursseista ja osaamisesta. Uusi omistusrakenne luo meille useita mahdollisuuksia tulevaisuudessa”, Rangnes sanoo.

Ensimmäinen investointi saatavasalkkuun

Finans2:lla on toimistot Norjassa, Ruotsissa sekä Tanskassa. Tavoitteena on laajentua pian kuuteen tai seitsemään maahan Euroopassa. Uusi konserni on äskettäin tehnyt ensimmäisen yritysostonsa Pohjoismaiden ulkopuolella ostamalla iberialaisen Multigestionin, jolla on liiketoimintaa Espanjassa sekä Portugalissa.

”Multigestionin yrityskaupan myötä hankimme vahvan osaamisen Espanjassa ja Portugalissa ja meillä on hyvä asema pankki- ja rahoitussektorissa keskittyen sekä toimeksiantoperintään että saatavasalkku investointeihin.” Multigestion on vakiintunut toimija Iberian perintätoimialalla, ja se on toiminut Espanjassa ja Portugalissa lähes 30 vuotta. Multigestionin liiketoiminta on vakiintunutta, ja sillä on noin 250 työntekijää ja 5,7 miljardin euron portfolio toimeksiantoperinnässä. Multigestion on keskittynyt palvelemaan pääasiassa pankki- ja rahoitussektoria. Viime vuonna yhtiön liikevaihto oli 8 miljoonaa euroa.

Buys portfolio in Spain

Aleph Capital ja Safra Group investoivat konserniin 20 miljoonaa euroa. Näin ollen he saavat 80 prosentin omistusosuuden Finans2:sta. Nordbrekken ja Rangnes investoivat yhtiöön yhteensä 5 miljoonalla eurolla, mikä antaa heille 20 prosentin omistusosuuden uudesta konsernista.

”J. Safra Group tulee jatkossa investoimaan merkittävästi lisää pääomaa, joka tulee kasvattamaan sen omistusosuutta ja tehden siitä suurimman osakkeen omistajan”, Rangnes sanoo. Multigestionin lisäksi uusi konserni on investoinut ensimmäiseen espanjalaiseen saatavasalkkuun. Salkun pääoma on 3,16 miljardia euroa ja se koostuu 650 000 erääntyneestä luotosta. Saatavasalkun perintää tulee hoitamaan Multigestion.

”Multigestionin yrityskaupan myötä Finans2:lla on liiketoimintaa jo viidessä maassa. Alkuperäinen tavoitteemme on ollut laajentua Pohjoismaihin ja Iberiaan. Samanaikaisesti tutkimme mahdollisuuksia laajentaa kahteen tai kolmeen maahan. Haluamme päästä suuremmille markkinoille, kuten Italiaan, Ranskaan tai Saksaan”, Rangnes sanoo.

Uusi toimija Pohjoismaiden perintämarkkinaan

Miten arvelet edellinen työnantajasi suhtautuvan uutisiin siirtymisestä kilpailijalle?

”Täytyy myöntää, että en ole ajatellut asiaa. Olemme astumassa markkinaan, joka suuri ja jossa on paljon kilpailua. Näen, että markkinassa on tilaa uudelle toimijalle”, Rangnes sanoo.

Rangnes aloitti Axactorin vuonna 2015 ja siirtyi Axactoriin Lindorff-konsernin toimitusjohtajan paikalta. Tuolloin Axactor rekrytoi useita Lindorffin työntekijöitä. Sen sijaan, että osakkeenomistajat olisivat pelänneet saman tapahtuvan tälläkin kertaa, Axactorin osake kehittyi vahvasti Oslon pörssissä uutisen julkaisemisen jälkeen. Markkina reagoi positiivisesti uutiseen myös B2Holdingin osakkeen kohdalla. Jon Harald Nordbrekken on B2Holdingin kolmanneksi suurin osakkeenomistaja.

Molemmat osakkeet nousivat 4,4 uutisoinnin jälkeen

Kauppahinta on 400 miljoonaa Norjan kruunua, jolla Aleph Capital saa 80 % omistusosuuden Finans2:sta. Nordbrekken ja Rangnes sijoittavat yhtiöön yhteensä 50 miljoonaa Norjan kruunua, joka antaa heille 20 prosentin omistusosuuden yhtiöstä. Lisäksi Aleph Capital Partners tulee investoimaan 4 miljardia Norjan kruunua mahdollistaakseen geograafisen laajentumisen Eurooppaan. Ulkopuoliset rahoitusinstrumentit huomioiden Finans2:lla on yli 10 miljardia Norjan kruunua sijoitettavanaan saatavasalkkuihin.

”Teemme yhteistyötä pankkien ja rahoituslaitosten kanssa ostamalla heidän saatavasalkkuja, jotka koostuvat erääntyneistä luotoista. Tavoitteena on hyödyntää Finans2:n olemassa olevaa liiketoimintaa lähtökohtana laajentumiseen muihin Euroopan maihin”, Rangnes sanoo.

Kasvava markkina

Useat analyytikot ennustavat, että perintäala tulee kasvamaan merkittävästi pandemian jälkeen.

– Euroopan markkinassa on myytävänä paljon saatavasalkkuja, jotka koostuvat eräänyneistä luotoista. Kaikilla kilpailijoilla ei ole mahdollisuuksia saada pääomaa, mikä on aiheuttanut epätasapainoa markkinassa. Ajoituksemme tulla markkinaan on erinomainen. Saatavasalkkujen ostohinnat ovat laskussa ja meillä on yli 10 miljardia Norjan kruunua, jotka tulemme investoimaan saatavasalkkuihin, Rangnes sanoo.

Rangnes ei kuitenkaan paljasta, mihin maihin Finans2 tulee laajentumaan ensimmäisenä. Hänen kuitenkin sanoo, että ensimmäinen laajentumisen kohde on suuri markkina Euroopassa, jossa on myynnissä merkittävä määrä saatavasalkkuja.

”Tavoitteenamme on kasvattaa liiketoimintaamme nopeasti ja perustaa toiminnot seitsemään maahan tulevan vuoden aikana. Aleph Capitalilla on hyvät suhteet rahoituslaitoksiin useissa Euroopan maissa. Finans2:lla on jo toimipisteet Norjassa, Tanskassa ja Ruotsissa”, Rangnes sanoo. Finansavisen tietojen mukaan Suomi on yksi ensimmäisistä maista, joihin yritys tulee laajentumaan. Laajentuminen Suomeen sopisi hyvin Nordbrekkenin profiiliin. Kaikki hänen yrityksensä ovat investoineet Suomeen varhaisessa vaiheessa.

Kokenut johtoryhmä

”Luomme kilpailijan sekä Axactorille, B2Holdingille että muille alan toimijoille”, Nordbrekken sanoo ja jatkaa:

”Perintätoimiala on markkinana valtava ja tulee kasvamaan tulevaisuudessa. Markkinassa on tilaa uudelle toimijalle”.

Nordbrekkenin sijoituksen arvo B2Holdingiin on 215 miljoonaa Norjan kruunua, eikä hän ole myynyt osuuksiaan perustamastaan yhtiöstä. Tällä viikolla useat suuret osakkeenomistajat, kuten Stenshagen Invest ja Rasmussen Group laajensivat omistustaan B2Holdingissa.

Ei aikeissa myydä omistustaan Axactorissa

Rangnes on edelleen Axactorin neljänneksi suurin osakkeenomistaja. Hän ei ole aikeissa myydä osakkeitaan, vaikka Axactor onkin yksi Finans2:n kilpailijoista.

”Axactorin kurssi ei heijasta markkinoiden taustalla olevia arvostuksia. Uskon, että koko toimiala tullaan arvottamaan uudelleen, koska markkinoille tulee pian myyntiin suuria määriä saatavasalkkuja”, Rangnes sanoo.